当前位置:首页 > 资讯中心 > 宁波口岸
宁波港助推长三角港口资源整合
发布日期:2020-03-12

      宁波港通过定增巩固市场领先地位,引入上港集团战略合作,优化整合长三角区域港口资源,实现港口集团协同发展

      1月22日,宁波港披露《非公开发行A股股票预案》,本次拟发行数量不超过26.35亿股,募资总额不超过112.15亿元,主要用于码头建设、泊位改造、资产购置,以及补充流动资金与偿还银行借款。此次发行对象为宁波港控股股东宁波舟山港集团和战略投资者上港集团,共计两名特定对象。

      加快推进港口建设

      宁波港本次拟募集资金不超过112.15亿元。其中,46.08亿元投资梅山港区6—10号集装箱码头工程项目;10.43亿元投资穿山港区中宅矿石码头二期项目;6.91亿元投资北仑港区通用泊位改造工程项目;3.64亿元投资穿山港区1号集装箱码头工程项目等(见表1)。

      拟建中的梅山港区6—10号集装箱码头工程项目,包括3个15万吨级泊位和2个20万吨级泊位,项目设计年通过能力430万TEU。项目建成后,将增强宁波港对东亚地区大型集装箱船和国际中转集装箱的吸引力,满足宁波港集装箱业务快速发展的需求。

      本次非公开发行募集资金投资项目完成后,将加强宁波港在长三角区域的经营实力,码头数量将有所增加,业务布局将更趋于合理,集装箱吞吐量及其他大宗货物装卸量规模将得以提升。宁波港主营业务收入水平有望稳步增长,盈利能力有望持续提升,从而有助于企业战略的推进,为继续扩大市场份额和影响力奠定良好基础,巩固其在港口市场的领先地位,亦将加快推进宁波舟山港现代化综合性港口建设。

      同时,本次发行将优化宁波港的资本结构,降低企业的财务风险;有利于增强企业的可持续发展能力,扩大业务规模,提高市场地位和抵御风险能力,提升企业中长期盈利能力。

       作为全球最大的综合性货物枢纽港,宁波舟山港码头种类和作业货种齐全,2019年,宁波舟山港完成货物吞吐量11.19亿吨,成为全球唯一年货物吞吐量超11亿吨的超级大港,并连续11年位居全球港口第一;完成集装箱吞吐量超2753万TEU,排名全球第三。

       1月15日,宁波港发布《2019年度业绩快报》,报告期内宁波港实现营业收入243.24亿元,同比增长10.8%;归属于上市公司股东的净利润为33.64亿元,同比增长16.56%,业绩稳健增长。

       交叉持股协同发展

       2019年12月1日,中共中央、国务院印发《长江三角洲区域一体化发展规划纲要》(《纲要》)。在第五章“提升基础设施互联互通水平”第一节“协同建设一体化综合交通体系”中,内容包括共建长三角、协同推进港口航道建设等方面。

       《纲要》明确,围绕提升国际竞争力,加强沪浙杭州湾港口分工合作,以资本为纽带深化沪浙洋山开发合作,做大做强上海国际航运中心集装箱枢纽港,加快推进宁波舟山港现代化综合性港口建设。

       本次宁波港非公开发行股票,引入上港集团作为战略投资者,正是践行《纲要》所提到的加强沿海沿江港口江海联运合作与联动发展,鼓励各港口集团采用交叉持股等方式强化合作,推动长三角港口协同发展。

       宁波港表示,本次引入上港集团作为战略投资者,目的是推动长三角港口协同发展,增强港口群联动协作成效,优化整合长三角区域港口资源,共同推动长江上下游区域一体化发展,形成合理分工、相互协作的世界级港口群;通过引入上港集团作为战略投资者,进一步优化宁波港股权结构,为宁波港战略的实施打下良好基础。

       根据预案,上港集团承诺认购本次定增发行数量为发行后总股份数的5%,认购金额不超过37亿元;若成功认购宁波港发行股份,上港集团将成为宁波港第二大股东(见表2)。

       本次非公开发行完成后,假设按照发行上限263456.95万股(发行前总股本的20%)计算,宁波舟山港集团持有宁波港的股份比例将降至75.26%,仍为宁波港控股股东,实际控制人仍为浙江省国资委,不会导致宁波港实际控制人发生变化。

       助推市场化整合

      根据上海市《政府工作报告》,2020年,上海要基本建成具有全球航运资源配置能力的国际航运中心。加快建设智慧绿色港口,着力发展海铁联运、水水中转,促进航运要素和功能性机构集聚,推动航运运价指数期货上市,基本形成现代航运服务体系。

       长三角港口群是中国沿海港口分布最密集、吞吐量最大的港口群。从2018年的数据来看,长三角港口群中亿吨港口共有16个,全年货物吞吐量完成43.63亿吨,占全国港口货物吞吐量的32.69%。

       1月15日,上海市市长应勇在《政府工作报告》中表示,2019年上海港集装箱吞吐量达到4330.3万TEU、连续10年居世界第一。目前,在长三角区域,以上海港为核心、江苏、浙江港口为两翼的“一体两翼”港口群已基本形成。而安徽省的芜湖港、马鞍山港、铜陵港3个亿吨级内河港口,在腹地资源方面给长三角港口很大支撑。

       1月12日,浙江省省长袁家军表示,2020年,浙江将通过纵深推进小洋山全域一体化开发,协同推进长三角港口一体化发展,打造世界级港口群,推动长三角一体化发展。

       上海市委书记李强前往浦东临港地区和洋山深水港区实地调研时表示,上海要努力在配置全球航运资源、提升高端航运服务能力、深化航运制度创新、推进构建长三角世界级港口群上取得新突破。

       1月6日,浙江省海港集团董事长毛剑宏拜访江苏省港口集团董事长王永安时表示,希望双方继续贯彻落实好长江经济带、长三角区域一体化等国家战略,以管理、资本为纽带,进一步加强合作,充分发挥各自特色与资源优势,共享长江发展机遇。

       港口航母组建可期

       日前,市场传言浙沪苏三地港口或组建“航母级”长三角港口集团。若传言属实,长三角港口集团从论证到落地成形或将经历漫长的博弈过程。

        首先,由谁来主导组建长三角港口集团?从其他省级港口集团组建的经验来看,宁波港整合模式不适用于“群雄争霸”的长三角港口群;辽港集团引入“招商力量”,由第三方专业港口运营商牵头整合;山东省内各港口之间的博弈模式与长三角港口类似,最终由政府主导推动成功完成整合。长三角港口分属不同省域,以行政力量去推进港口整合显得困难重重。如果没有明确的主导方,长三角港口整合或将继续停留在规划的阶段。

       其次,长三角港口众多,股权关系复杂,将其统一整合成一家港口集团则不可避免地面临着股权关系之间的各方博弈。目前,长三角已有上港集团、宁波港、南京港和连云港4家上市公司。股权划分是所有整合过程中最关键一步,对于或将成形的长三角港口集团来说,如何解决股权问题是重中之重。

       上港集团与宁波港的合作目前仅限于小洋山北侧开发,两者为争取箱量与货源,“长江争夺战”正处于白热化阶段。

       2019年9月,上港集团刚收购中远海运港口持有张家港永嘉、扬州远扬、南京龙潭三家企业长江码头股权,宁波港则在12月份收购江阴苏南国际集装箱码头40%股权。作为长三角港口群中举足轻重的两大港口,想要“握手言和”成为“一家人”,如何进行利益分配是面临的一个棘手问题。

       组建长三角港口集团不可能一蹴而就,长三角区域内港口若整合成功,后续或将面临更多的论证和推导。前行路曲折且艰辛,希冀2020年能有所突破,市场拭目以待。

专题专栏